Die Theatergasse beginnt an der Herrngasse und mündet in den Salzmarkt. 1840 wurde das Hoftheater eingeweiht, ein Anlass, die frühere Salzgasse, auch Zeughausgasse genannt, in Theatergasse umzubenennen. Das Theater steht an der Stelle der ehemaligen Stahlhütte, einer 1604 von Herzog Johann Casimir errichteten Schießstätte für Armbrustschützen. Nach dem 30jährigen Krieg befand sich in ihr ein Wirtshaus und später ein Waisenhaus. 1837 wurde das Gebäude abgerissen.